公司屬于軟塑包裝材料行業(yè)，主要經(jīng)營彩印復(fù)合包裝材料、鍍鋁包裝材料?！ ‘a(chǎn)品主要應(yīng)用于食品、日化產(chǎn)品、醫(yī)藥包裝。公司2008年實現(xiàn)營業(yè)收入12.19億元，凈利潤6810萬元，從規(guī)模上看永新股份(11.50,0.32,2.86%)已然是軟包行業(yè)的龍頭。 永新在行業(yè)內(nèi)的地位不單以規(guī)模取勝，其競爭優(yōu)勢在于較高的管理水平和品牌客戶資源。在進入門檻相對較低、競爭比較激烈的軟包行業(yè)，永新通過精細化的管理為優(yōu)質(zhì)品牌客戶提供安全、豐富的包裝材料，不但保證了業(yè)內(nèi)優(yōu)于同行的盈利能力，“綁定”軟塑包裝材料品牌快速消費品生產(chǎn)商亦對永新自身的管理水平提出更高要求，良性循環(huán)的運作模式將進一步強化永新在業(yè)內(nèi)的龍頭地位?！ 」具^去幾年穩(wěn)健成長的驅(qū)動因素在于內(nèi)生性的產(chǎn)能擴建和外延式的并購行為；我們認為公司未來成長的主要動力來自于外延式并購和醫(yī)藥包裝領(lǐng)域的突破，過往的成功并購經(jīng)驗、公司戰(zhàn)略擴張的意圖和充沛的現(xiàn)金都使得未來的并購成為可能；而醫(yī)藥軟包領(lǐng)域的突破將助推永新的發(fā)展?！ ☆A(yù)測公司09、10年的eps分別為0.63、0.79元，動態(tài)pe分別為19x和15x。無論是從類快速消費品行業(yè)的角度還是從與業(yè)內(nèi)同類型公司對比的角度來審視公司，我們認為永新股份的合理估值不應(yīng)低于25倍pe，給予公司“增持”評級。 河北東光：躍居中國紙箱機械產(chǎn)業(yè)基地 2009中日韓國際食品博覽會包裝參展項目更多相關(guān)資訊 上一篇 國際紙包裝業(yè)發(fā)展動向和趨勢下一篇 合興包裝(002228)關(guān)于簽訂對外投資協(xié)議的公告(圖)
關(guān)鍵詞商機：紡織機械 二手工程機械 礦山機械
