價(jià)值投資在*已經(jīng)沒(méi)落太久，垃圾股的炒作則是盛極而衰。多空發(fā)展到極致，轉(zhuǎn)換很正常，包括市場(chǎng)風(fēng)格。近期的市場(chǎng)并不強(qiáng)勢(shì)，但一季度預(yù)增個(gè)股明顯受到了大資金青睞。截至4月22日，共有635家上市公司公布了一季報(bào)或預(yù)增公告，大幅增長(zhǎng)成為常態(tài)，機(jī)械、醫(yī)藥、地產(chǎn)、電子元器件等漲幅居前?！叭ツ晖跇I(yè)績(jī)太低，加之計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備普遍，今年1季度表現(xiàn)好太正常不過(guò)，核心是找到那些未來(lái)業(yè)績(jī)有支撐的板塊，以及其中能持續(xù)高成長(zhǎng)的個(gè)股?！?月21日晚間，中國(guó)國(guó)情與發(fā)展研究所研究員、著名財(cái)務(wù)專(zhuān)家清議在電話里樂(lè)呵呵地說(shuō)。登海種業(yè)走出10連陽(yáng)，機(jī)構(gòu)買(mǎi)出華蘭生物的歷史新高，預(yù)增個(gè)股的走勢(shì)不僅成規(guī)模，烈度也足夠動(dòng)人，它們反映了2010年的行業(yè)景氣和公司成長(zhǎng)，進(jìn)而可能全年居于資金舞臺(tái)的中央。機(jī)械設(shè)備、電子元器件、生物醫(yī)藥，它們是2010年能帶來(lái)金錢(qián)的三只豹子。電子元器件：客戶搶產(chǎn)能，全年布局三大主線“一季度我們成功的關(guān)鍵，在于抓住了幾個(gè)行業(yè)，包括訂單迅速回升的電子、醫(yī)藥?！碧旌?!--keyword-->基金投資總監(jiān)呂宜振此前告訴理財(cái)周報(bào)記者。事實(shí)上，電子元器件行業(yè)預(yù)增的公司涉及的領(lǐng)域最廣，貢獻(xiàn)的當(dāng)下市場(chǎng)紅星也最多。已發(fā)布預(yù)告的公司中，歌爾聲學(xué)、通富微電、橫店?yáng)|磁等都有超過(guò)1000%的同比增幅?；饘?duì)電子股*的追捧，從年報(bào)中可見(jiàn)一斑。一季報(bào)預(yù)增1557%-1750%的橫店?yáng)|磁，其2009年底前十大流通股*中8席被基金占據(jù)。凱基證券分析人士指出，由于金融風(fēng)暴期間產(chǎn)能擴(kuò)充計(jì)劃保守，2009年下半年起電子元器件廠商產(chǎn)能利用率均大幅回升，2010年第一季由全球需求持續(xù)回升加上缺工的心理面影響，電子元器件廠商多面臨客戶搶產(chǎn)能的良好情勢(shì)，根據(jù)目前訂單情勢(shì)，2010年上半年電子元器件廠業(yè)績(jī)可樂(lè)觀看待。上述人士建議，2010年電子板塊布局沿3大主線推進(jìn)。第一條是價(jià)值低估個(gè)股：比如生益科技（去年利潤(rùn)增幅143.60%）；第二條主線是二季度業(yè)績(jī)?cè)鰪?qiáng)個(gè)股，如半導(dǎo)體行業(yè)的通富微電、長(zhǎng)電科技，被動(dòng)組件行業(yè)的法拉電子，消費(fèi)性電子行業(yè)相關(guān)的歌爾聲學(xué)等；第三條主線就是目前市場(chǎng)熱捧的節(jié)能概念，如led相關(guān)的三安光電，新能源汽車(chē)相關(guān)的拓邦股份。生物醫(yī)藥：悍股集中，細(xì)分行業(yè)龍頭遭機(jī)構(gòu)搶籌今年跟電子行業(yè)一樣炙手可熱的，還有生物醫(yī)藥板塊。與房地產(chǎn)行業(yè)受到政策調(diào)控相反，醫(yī)藥行業(yè)由于得益于去年以來(lái)的醫(yī)改新政，行業(yè)趨勢(shì)向好，不少醫(yī)藥企業(yè)特別是細(xì)分行業(yè)的龍頭企業(yè)受益明顯，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)前景明確。業(yè)績(jī)好是核心支撐。比如西南合成一季度盈利預(yù)增726%、海翔藥業(yè)預(yù)增350%、浙江醫(yī)藥預(yù)增150%-200%，東阿阿膠預(yù)增150%、紫鑫藥業(yè)預(yù)增110%，這些個(gè)股近期都顯著強(qiáng)于大盤(pán)?！吧镝t(yī)藥行業(yè)未來(lái)持續(xù)上升空間很大?！鼻遄h說(shuō)，“醫(yī)改后報(bào)銷(xiāo)范圍擴(kuò)大了，好多原來(lái)用不起藥的人用得起了，用得起的人用得多了；另外工資收入增加，及房?jī)r(jià)上漲使得很多人的財(cái)富增長(zhǎng)了，對(duì)醫(yī)療的需求必定繼續(xù)提高?！卑鍓K內(nèi)幾乎成為價(jià)值投資典范的是華蘭生物，其4月21日發(fā)布的一季報(bào)顯示，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)500%，遠(yuǎn)超過(guò)此前公告預(yù)期的300%-350%。除疫苗陸續(xù)確認(rèn)收入，其*制品繼續(xù)保持良好增長(zhǎng)勢(shì)頭。報(bào)告期內(nèi)，華蘭生物是基金增倉(cāng)幅度最大的醫(yī)藥股，增持幅度達(dá)283%，前10大流通